História

Trajetórias convergentes

Observada de uma perspectiva histórica, a criação do Itaú Unibanco é o ponto culminante de trajetórias convergentes. Ao longo de suas histórias, Itaú e Unibanco souberam antecipar os desafios do mercado, consolidando-se em períodos de crise na economia brasileira e expandindo os negócios nas fases de crescimento. A união dos dois bancos, em 2008, aos 63 anos do primeiro e aos 84 do segundo, não por coincidência reflete uma marca dessa expansão, caracterizada por fusões e aquisições.

O maior banco privado do Hemisfério Sul e um dos 20 maiores do mundo nasceu do casamento de duas instituições que, desde a fundação – o Unibanco, em 1924, no sul de Minas Gerais, e o Itaú, em 1945, na capital paulista –, mantêm características essenciais em comum. Uma das mais destacadas em ambos é a capacidade de estar próximos de seus clientes – entendendo suas necessidades – e atentos ao ambiente econômico, oferecendo adequado suporte financeiro à expansão dos negócios, por meio de serviços inovadores.

Em 1924, quando o comerciante João Moreira Salles obteve a carta-patente que está na origem do Unibanco, a sua Casa Moreira Salles, em Poços de Caldas, era um magazine que, além de comercializar mercadorias variadas – artigos de armarinho, para a lavoura, de cozinha, vestuário –, operava uma seção bancária. Na virada da década de 20, João Moreira Salles já atuava como correspondente de mais de uma dezena de grandes bancos e contava com mais de duas centenas de clientes, entre cafeicultores e empreendedores da febril atividade turística que explodia na cidade.

O governo brasileiro, pouco antes, dera início a uma reorganização do sistema bancário. O carro-chefe da reforma foi a criação da Carteira de Redesconto do Banco do Brasil, que ganhava a condição de garantidor da liquidez do sistema, medida à qual se seguiram a instituição do serviço de compensação de cheques, também de responsabilidade do banco oficial, e a definição de normas de fiscalização dos bancos.

Foi nesse ambiente que, no balanço do ano fiscal de 1.º de julho de 1922 a 30 de junho de 1923, a Casa Moreira Salles registrou um espetacular crescimento, em grande parte por causa da atividade bancária. A carta-patente n.º 272, com data de 27 de setembro de 1924, oficializou a fundação da Casa Bancária Moreira Salles.

Parecida foi a origem do Itaú, duas décadas depois, em um ambiente muito distinto. Em 1943, quando o industrial do ramo têxtil Alfredo Egydio de Souza Aranha constituiu o Banco Central de Crédito S.A., São Paulo era uma cidade em franca expansão, com 1,3 milhão de habitantes e uma frota de veículos que já passava de 20 mil. Assim como o Unibanco, a instituição nasceu pelas mãos de um empreendedor de outro setor, numa época de efervescência econômica – agora, era a vez da indústria – e de reestruturação do sistema bancário nacional. A primeira agência, inaugurada em 2 de janeiro de 1945, no centro de São Paulo, começou a funcionar no ano em que o governo criou a Superintendência da Moeda e do Crédito (Sumoc), do Banco do Brasil, o embrião do Banco Central, formalizado duas décadas depois.

Com o fim da Segunda Guerra Mundial, a atividade industrial ganhou força. A partir da ampla rede de relacionamentos de Souza Aranha com industriais e comerciantes têxteis, o Central de Crédito deu início a um primeiro ciclo de expansão. Em dez meses, o banco incorporou uma agência em Campinas e outra em São João da Boa Vista. No ano seguinte, aumentou seu capital, para suportar a construção de uma nova sede, no centro de São Paulo, e a abertura de novas agências, no interior paulista.

A evolução do sistema bancário brasileiro registra ciclos de concentração de mercado, com ondas de fusões e aquisições, geralmente associadas a mudanças no arcabouço institucional do setor ou a crises na economia, ao lado de períodos de forte expansão orgânica, com a abertura, pelos bancos, de novas dependências, nas diversas regiões do país e, em alguns casos, no exterior. Nada mais natural do que Itaú e Unibanco, em razão da posição de liderança de ambos no mercado, se apresentarem à frente desses movimentos característicos do setor.

Em 1940, por exemplo, a fusão entre a Casa Bancária Moreira Salles, a Casa Bancária de Botelhos e o Banco Machadense, todos do Sul Mineiro, cria o Banco Moreira Salles, reunindo 34 sucursais e agências. Cinco anos depois, já seriam 63, distribuídas por São Paulo, Minas Gerais e Rio de Janeiro. E, logo, diversas cidades do Paraná entrariam na lista. Em quatro anos, de 1948 a 1952, foram inauguradas 20 agências. A uma etapa de investimento na ampliação do número de novas agências seguiu-se, a partir da segunda metade dos anos 60, um período de crescimento por incorporação ou fusão com outras instituições.

Já o Central de Crédito ficou restrito ao Estado de São Paulo até o final da década de 50, quando somava 31 agências. Nas décadas seguintes, a história de empreendedorismo teria continuidade e ganharia impulso, desta vez conduzida pelo engenheiro Olavo Egydio Setubal, que, a convite de seu tio Alfredo Egydio de Souza Aranha, assumiu a Diretoria do Banco Federal de Crédito, e por Eudoro Villela, médico e genro de Alfredo Egydio. A partir dos anos 60, o banco viveria uma forte expansão, principalmente por meio de associações e aquisições de outros bancos. Em 1964, ocorreu a fusão com o Banco Itaú S.A., então um dos 50 maiores bancos brasileiros. Em 1966, é a vez do Banco Sul Americano do Brasil S.A., da família Moraes Barros, dando origem ao Banco Federal Itaú Sul Americano. Em 1969, foi a vez do Banco da América, inovador na prestação de serviços à clientela de maior renda. Ainda viriam o Banco Aliança S.A., em 1970, o Banco Português do Brasil S.A., em 1973, e o Banco União Comercial S.A., numa complexa, mas bem-sucedida operação, em 1974.

Findo esse período, o banco, que nascera, 30 anos antes, com o capital mínimo exigido por lei, ocupava o segundo lugar em volume de depósitos de todo o sistema bancário nacional e era líder, entre as instituições privadas, em número de agências, com quase 500 unidades espalhadas pelo país. Seu nome, daí em diante, seria, simplesmente, Banco Itaú S.A.

Enquanto isso, o Banco Moreira Salles, que, em 1967, já somava mais de 300 agências e cerca de 1 milhão de correntistas, muda sua denominação para União de Bancos Brasileiros, a partir da incorporação do gaúcho Banco Agrícola Mercantil, presente em nove estados e no Distrito Federal. É com esse nome que, em 1970, assume o Banco Predial, do Rio de Janeiro, instituição especializada em crédito popular, que lhe deu grande capilaridade nos então estados do Rio de Janeiro e da Guanabara.

Em 1974, o grupo inaugurou, em Paris, a primeira das suas agências no exterior.

A partir do final dos anos 70, até meados dos anos 90, a economia brasileira viveu uma longa fase em que prevaleceu a combinação de baixo crescimento com altas taxas de inflação, pontuada por crises da dívida externa. É um tempo em que os bancos líderes, com presença já bem distribuída em todas as regiões, concentram investimentos em automação e inovação de serviços, com a segmentação do atendimento. Ganha corpo, nessa época, a estratégia de expansão no exterior, que levará, especialmente, o Itaú a exibir presença ativa na Argentina, com um “banco de rua” (com depositantes e atendimento ao público), na região de Buenos Aires, e um “banco de andar” (para a realização de operações corporativas), na Europa.

Um novo ciclo de fusões e incorporações só ocorreria em seguida ao Plano Real, em meados dos anos 90, quando, finalmente, o processo hiperiflacionário foi vencido. Já organizados como bancos múltiplos e com atuação segmentada pelos diversos tipos de clientes – pessoas física, com suas subdivisões por faixas de renda, e empresas, estas divididas pelo porte dos negócios – e por áreas de serviços oferecidos – banco de investimentos, seguradoras, financeiras, crédito imobiliário, corretoras e distribuidoras de valores –, Itaú e Unibanco, mais uma vez, seriam protagonistas da nova etapa da história dos bancos no Brasil.

A estratégia de ambas as instituições, nesse momento, era absorver grandes concorrentes que não conseguiram superar a complicada transição de um ambiente econômico de hiperinflação para outro em que os preços se encontravam sob controle, além de incorporar grandes bancos estaduais, em processos de privatização. Em 1995, o Itaú adquiriu o Banco Francês e Brasileiro e, nos anos seguintes, incorporou, sucessivamente, os estaduais Banerj (Rio de Janeiro), Bemge (Minas Gerais), Banestado (Paraná) e BEG (Goiás). Atendendo à estratégia de segmentação de mercado, em 2002, associou-se ao Banco BBA-Creditanstalt, ativo no segmento de grandes clientes corporativos; em 2003, comprou o Banco Fiat S.A., especializado em financiamento de veículos; e, em 2006, as operações do BankBoston no Brasil, no Chile e no Uruguai.

Também em 1995, coube ao Unibanco demonstrar eficiência na condução de negócios bancários ao absorver, em prazo curto, a complexa estrutura do Banco Nacional S.A., então sob intervenção federal. E, igualmente, nos anos seguintes, incorporar várias instituições, em diferentes segmentos do mercado financeiro. Vieram, assim, a fazer parte do conglomerado Unibanco a financeira Fininvest, líder em crédito direto ao consumidor (metade do capital adquirido em 1996 e aquisição completada em 2000) e o Banco Dibens, forte no financiamento de veículos (metade em 1998 e a integralidade em 2005). Pouco depois, em 2000, o Unibanco incorporou o Credibanco, bem posicionado como agente de repasses de recursos a empresas, com presença de destaque nas linhas do BNDES, e, no mesmo ano, o Banco Bandeirantes. Instituição de porte, com posição destacada no Nordeste, o Bandeirantes foi alvo de acirrada disputa entre as maiores instituições do mercado, e sua incorporação resultou na admissão do importante banco português Caixa Geral de Depósitos, que controlava o Bandeirantes, entre os sócios da instituição brasileira. Ainda haveria outras incorporações, nos anos seguintes, como a do Banco BNL do Brasil, subsidiária da italiana Banca Nazionale del Lavoro SpA, em 2004.

Não se esgotam no estilo dos fundadores e no perfil de expansão e segmentação as semelhanças na história de Itaú e Unibanco. Uma das mais destacadas se personaliza nas figuras dos estrategistas e comandantes que levaram os dois conglomerados financeiros aos pontos máximos do setor bancário, em âmbito mundial. Tanto o engenheiro e industrial Olavo Egydio Setubal quanto o advogado e comerciante Walther Moreira Salles fizeram parte de um seleto, e cada vez mais raro, tipo de empresário: homens da iniciativa privada com notável espírito público.

Não se pode tomar como coincidência, por exemplo, o fato de que ambos atribuíam o sucesso de seus negócios, antes de quaisquer outros fatores, à ousadia dos conceitos inovadores que introduziram e aos colaboradores que os concretizaram. “Um banco não se faz apenas com capital”, ensinava Setubal. “Ele é construído, acima de tudo, por homens e ideias.” Ao explicar a um repórter, que lhe indagara o segredo do seu grande sucesso como banqueiro e empresário, Walther Moreira Salles respondeu, sem hesitar: “É muito simples e, no entanto, extremamente difícil: é preciso saber escolher pessoas.” Para Salles, o grande diferencial do Unibanco era ser “um banco de pessoas atendendo pessoas”.

A Olavo Setubal e a Walther Moreira Salles não bastou quebrar paradigmas na vida empresarial. Ambos serviram ao país, em diversas ocasiões, com entusiasmo. Walther Moreira Salles foi diretor da Sumoc (a convite do ministro da Fazenda do governo Vargas, Horácio Lafer), em 1951, e três vezes embaixador do Brasil em Washington – em 1952, também no governo Vargas, em 1959, no governo de Juscelino Kubitschek, e, em 1960, em caráter extraordinário, como negociador da dívida externa brasileira, no governo Jânio Quadros. Foi, ainda, ministro da Fazenda, no governo parlamentarista de João Goulart, em 1961. Já Olavo Setubal foi membro do Conselho Monetário Nacional, em 1974, prefeito de São Paulo, a maior cidade brasileira, de 1975 a 1979, presidente do Partido Popular e líder da Aliança Democrática, o pacto suprapartidário que articulou a eleição de Tancredo Neves à Presidência da República e encerrou o regime militar, e, ainda, ministro das Relações Exteriores no governo Sarney, o primeiro governo civil depois da redemocratização do país.

Setubal e Moreira Salles imprimiram a seus bancos outras marcas comuns. Inovadores nos negócios, ambos foram pioneiros na difusão do uso da informática no processamento dos negócios bancários e nos serviços oferecidos aos clientes. Apoiados em grandes investimentos em automação e suportados por centros operacionais modernos e de grande porte, tanto o Banco Eletrônico, do Itaú, quanto o 30 Horas, do Unibanco, são as expressões concretas da liderança exercida nessa área crítica da atividade bancária de grande escala.

Incentivadores das artes, da cultura e da responsabilidade socioambiental, dotaram seus empreendimentos de estruturas autônomas e eficientes para a difusão cultural e de práticas em prol da sustentabilidade. Disso são marcas, de novo pioneiras e líderes, o Instituto Itaú Cultural e o Instituto Moreira Salles, assim como, na área social, a Fundação Itaú Social e o Instituto Unibanco.

Todas as semelhanças observadas nas trajetórias de Itaú e Unibanco – e nos valores de seus comandantes – contribuem para a construção de um banco ainda mais sólido e capaz de ocupar papel de liderança do setor financeiro nacional e de importância no mercado global.