Escala y diversificación

Itaú y Unibanco cuentan con actuaciones complementarias en diversos segmentos, lo que trae beneficios para los clientes del nuevo banco.

La unión de las operaciones de dos de los mayores bancos privados de Brasil traerá beneficios a los clientes del Itaú Unibanco, que mantendrá las mejores prácticas, servicios y productos de las dos instituciones que le dieron origen. El nuevo banco será capaz de expandir la oferta de crédito, prestar amplia cooperación al gobierno y a las entidades bancarias hermanas, valorizar el trabajo de sus colaboradores y asegurar la solidez de nuestro sistema financiero.

El esfuerzo prioritario del Itaú Unibanco es consolidar la integración de sus diversos negocios, presentes en todos los segmentos de la actividad financiera, reforzando la presencia del nuevo banco en el mercado y manteniendo la visión positiva de la expansión de los negocios. Los objetivos son aumentar la actuación en Brasil, competir en el mercado internacional, apoyar el crecimiento de las operaciones de crédito y generar ventajas de escala en todos los segmentos de clientes.

Sucursales

El Itaú Unibanco comienza 2009 bien preparado para enfrentar el escenario de desaceleración previsto para el año. Varias medidas fueron tomadas a lo largo de 2008 para tornar los próximos meses un período de oportunidades para sus clientes. La integración de las dos instituciones que le dieron origen será hecha de modo que se preserve la buena atención al cliente y las mejores prácticas del Itaú y Unibanco – y el primer beneficio directo de la asociación será la mayor capilaridad de sucursales y cajeros automáticos, a partir de la integración de la red del Itaú y el Unibanco.

Hasta septiembre de 2008, cuando el panorama económico dio sus primeras señales de desaceleración en Brasil, la expansión de la red de atención predominó en las agendas del Itaú y el Unibanco. En los últimos años, los dos bancos estuvieron focalizados en el crecimiento orgánico y en la atracción y retención de clientes, frente a un escenario de competición ardua entre las instituciones financieras. Al final del 2008, el Itaú Unibanco estaba presente en más de 1,1 mil municipios de Brasil, con 4,6 mil sucursales y Puntos de Atención Bancariorias (PABs) y más de 30 mil cajeros automáticos.

La forma de actuación del Itaú y del Unibanco, en el segmento minorista es muy parecida, ya que ambos establecieron como foco central de la actuación la atención de las necesidades del cliente, de forma personalizada. Esa similitud facilitará la integración de las dos instituciones.

La segmentación de clientes, construida hace muchos años por los dos bancos, fue una estrategia adoptada con el objetivo de ofrecer productos y servicios diferenciados para cada nicho de mercado. Esa forma de actuar será, también, beneficiada por la asociación, dado que la unión de los colaboradores del Itaú y el Unibanco aumenta la capacidad de desarrollo de productos y servicios innovadores para cada uno de esos segmentos.

Los clientes del Itaú son segmentados entre Sucursales Itaú y Sucursales Personnalité, de acuerdo con el nivel de ingresos. En el Unibanco, esa segmentación es bastante similar, entre clientes “exclusivos” y Uniclass.

Un programa destacado desarrollado por el Unibanco en 2008, fue el llamado “Pasión por el Cliente”, que involucra a colaboradores de la red de sucursales y de las áreas de operaciones en la tarea de conquistar aquellos que son la principal razón para que un banco exista. El proyecto procura estimular actitudes de los equipos internos para que el cliente perciba la preocupación del banco por todo lo que le fue prometido, a partir de procesos eficientes y sin complicaciones que realmente hagan una diferencia.

El Itaú Unibanco quiere mantener a sus clientes en el largo plazo. Una de las estrategias para lograr ese objetivo es contribuir para su educación financiera. El programa Uso Conciente del Banco, iniciado por el Itaú en 2005 y relanzado en 2009, es una de las maneras de cumplir ese papel (ver capítulo Compromisos y Prácticas).

Crédito al consumidor

El área de crédito al consumidor del Itaú Unibanco apunta a ofrecer crédito y servicios financieros a los consumidores por medio de un amplio portfolio de productos, que incluye tarjetas de crédito Itaucard y Unicard, crédito al consumo, tarjetas private label, seguros y garantía extendida, entre otros.

Los clientes cuenta correntistas y no cuenta correntista cuentan con diversos canales de atención, entre los cuales se destacan 389 locales propioas y, más de 2 mil puntos de ventas, además de toda la estructura de sucursales.

Tarjetas

El Itaú Unibanco es líder en el segmento de tarjetas de crédito en Brasil. Itaucard y Unicard ofrecen un amplio portfolio de productos para 17 millones de clientes cuenta correntista y no cuenta correntista.

En 2008, ese segmento mantuvo el mismo ritmo acelerado de crecimiento registrado en los últimos años, alcanzando una cartera de R$ 15,8 mil millones y facturación de R$ 63,2 mil millones.

Orbitall, empresa perteneciente al grupo, mantuvo el liderazgo en el mercado de procesamiento de medios de pago electrónico, alcanzando 29,3 millones de tarjetas procesadas en 2008. Orbitall se posiciona de manera atractiva como prestadora de servicios para bancos y redes minoristas. Esa estrategia debe traer un incremento de nuevos clientes en 2009 y en los próximos años.

Para 2009, el Itaú Unibanco tiene como principales desafíos, además de la consolidación de la operación, el crecimiento de su base de clientes y el incremento de la rentabilidad de su portfolio de tarjetas de crédito. El foco se encuentra en lanzar productos y beneficios diferenciados e intensificar la búsqueda de nuevos convenios.

La principal inversión del área de tarjetas en 2009 será ampliar la base de tarjetas con chip. Tal iniciativa tiene el objetivo de aumentar la seguridad de la operación.

Convenios

Para ampliar la oferta de crédito y servicios financieros, el Itaú Unibanco cuenta con más de 2,2 mil puntos de venta, por medio de joint venture y acuerdos operacionales firmados con grandes minoristas. Actualmente, esos convenios permiten atender a más de 23,2 millones de clientes en todo Brasil.

Locales propios

En el Segmento de Crédito al Consumidor, las marcas Taíi y Fininvest proporcionan atención a más de 5,2 millones de clientes, atendidos en 389 locales propios en el país, ofreciendo lo mejor que existe en productos y servicios financieros, por medio de crédito personal, crédito consignado, tarjetas, seguros y capitalización, además de conveniencia para el pago de cuentas y la atención a beneficiarios del INSS.

Crédito consignado

A ejemplo de lo que ya hacían el Itaú y el Unibanco antes de la asociación, el Itaú Unibanco continuará actuando fuertemente en el segmento de crédito consignado. En Brasil, ese mercado continúa creciendo. A fines de 2008 ese segmento representaba R$ 79 millones, o sea, 55% del total de crédito personal concedido en el sistema financiero.

Para focalizarse en ese segmento, tanto en el Itaú como en el Unibanco fueron creadas áreas dedicadas al mismo, aunque los dos bancos utilizaban estrategias diferentes para el origen de las operaciones. Mientras el Itaú se concentró en la operación del producto dentro de sus sucursales y canales electrónicos, el Unibanco focalizó convenios y representantes bancarios.

En 2008, la cartera del Itaú creció 59%, alcanzando el monto de R$ 1,4 mil millones, y la cartera del Unibanco alcanzó la suma de R$ 1,9 mil millones.

Aún separados, en octubre, tanto el Itaú como el Unibanco realizaron diversas adquisiciones de cartera de bancos menores, con el objeto de mejorar la liquidez del sistema, valiéndose de las prerrogativas establecidas por las circulares 3.407, 3.411 y 3.414 del Banco Central.

Microfinanzas

Conceder crédito, con condiciones especiales, para micro emprendedores de todo el país, que generalmente encuentran dificultad de acceso a líneas de financiamiento tradicionales. Ese es el objetivo de la actuación del Itaú Unibanco en el segmento de microcrédito.

El Itaú y el Unibanco actuaban en el segmento con estrategias diferentes; el Itaú estableció convenios con organizaciones de la sociedad civil de Interés Público (Oscips) para identificar proyectos a ser apoyados, además de poner a disposición préstamos para cuenta correntista en la red de sucursales; el Unibanco, por su parte, optó por brindar crédito directamente para personas físicas no cuenta correntistas de comunidades carecientes. Las tres actuaciones, unidas en el nuevo banco, forman una base de gran potencial para el crecimiento de la actuación del Itaú Unibanco en ese segmento.

El Itaú inició su actuación en convenios con organizaciones sociales de comunidades carentcientes en 2005 y, desde 2007, mantiene un área dedicada exclusivamente al segmento. La estrategia actual es establecer convenios con organizaciones de la sociedad civil de interés público (Ocips) que actúan como instituciones de microcrédito en comunidades carecientes de los grandes centros urbanos (foto abajo). Esos socios se encargan de evaluarlas solicitudes de crédito y escoger los proyectos a ser beneficiados. Sólo en 2008, los micro emprendedores recibieron alrededor de R$ 8,3 millones en líneas de financiamiento.

Al final del año, el Itaú contaba con cinco convenios con Ocips. Para aumentar ese número y contribuir para el fomento del segmento en el país, el banco lanzó, en septiembre de 2008, la Guía para Creación de Instituciones de Microcrédito.

El Microcrédito para cuenta correntistacuentacorrentistas, a su vez, es comercializado en las sucursales Itaú, sin la necesidad de comprobación da utilización del crédito. Se trata de un préstamo personal en cuotas limitado a R$ 1 mil, con tasa de interés reducida, ofrecido a clientes cuenta correntistacuentacorrentistas con pocos recursos. En 2008, 53 mil contratos fueron hechos efectivos, totalizando R$ 48,6 millones de valor entrado.

El Unibanco, a su vez, fue el primer banco privado en el País en operar en el segmento de microcrédito productivo, ofreciendo financiamiento a emprendedores formales e informales de bajos ingresos desde 2003, por medio de la Microinvest. El porcentaje de acciones de esa empresa que pertenece a la IFC (Internacional Finance Corporation), institución del Banco Mundial que actúa en la financiación de proyectos privados, es de 19,9%. En 2008, la Microinvest concluyó el primer proyecto de cooperación técnica para el desarrollo de una plataforma tecnológica y un modelo de análisis de crédito firmado con el CGAP, uno de los principales organismos mundiales de fomento del acceso a servicios financieros para la base de la pirámide social. En diciembre fue firmado un nuevo convenio con el Banco Interamericano de Desarrollo para el fortalecimiento de la estructura de gestión y apoyo a la implantación de las mejores prácticas del sector.

De una actuación concentrada en la capital fluminense, Microinvest pasó a todo el Estado de Rio de Janeiro, Gran San Pablo y Gran Porto Alegre. Luego, amplió aún más su red de distribución, operando también en todo el Estado de San Pablo, Minas Gerais, Espírito Santo y en algunas localidades de Rio Grande do Sul.

En diciembre de 2008, Microinvest contaba con alrededor de 70 agentes de crédito, el doble del año anterior, y se encontraba presente en más de 150 puntos, entre ellos las comunidades de la Rocinha, en Rio de Janeiro, y Paraisópolis, en San Pablo.

Otra iniciativa de la Microinvest es la capacitación de los emprendedores. En abril de 2008, aproximadamente 600 personas pasaron por capacitación que incluye nociones básicas de contabilidad, gestión de negocios y uso consciente del crédito. La capacitación ocurre en dos módulos: el primero tiene duración de tres días y el segundo, seis meses.

Desde el inicio de su operación, en 2003, la Microinvest desarrolló más de 20 mil operaciones, totalizando R$ 58,5 millones en financiamientos, con tasa mínima de 2,88% al mes y máxima de 4%.

Vehículos

El segmento de vehículos fue uno de los puntos destacados del Itaú Unibanco, durante el año 2008, registrando un expresivo crecimiento de la cartera y cross-selling de productos agregados al negocio.

En 2008, las nuevas concesiones de crédito en el segmento de financiación y leasing de vehículos del Itaú sumaron R$27,3 mil millones, lo que represnta un aumento de 17% en relación a 2007. El resultado superó el registrado por el mercado, que creció, aproximamdamente, 8%. La cartera de crédito alcanzó R$41,2 mil millones con crecimiento de 37% en relación al 2007.

El Unibanco sumó, en 2008, R$7,5 mil millones en concesiones de crédito en el segmento de vehículos, lo que representa un aumento de 6% en relación a 2007. La cartera de crédito cerró el añ`no con R$8,1 mil millones, presentando un crecimiento de 35% sobre el volumen registrado en 2007.

Ese desempeño mantuvo el Itaú Unibanco en la posición de liderazgo en el mercado de financiamiento de vehículos.

La estructura del Itaú volcada hacia vehículos pesados se consolidó an nivel nacional y representa, aproximadamente, 7,3% de las nuevas contrataciones de financiamiento y leasing, en el Banco Itaú. En el Unibanco, por su parte, ese porcentaje fue de 13,4% en 2008.

El Banco Itaú consolidó su operación de financiamiento de motocicletas a nivel nacional, a lo largo del 2008. Asimismo, el Itaú posee un acuerdo con la montadora Dafra para el financiamiento de sus motos. El volumen total de negocios alcanzó R$ 1 mil millones, en 2008.

Juntos, el Itaú y el Unibanco alcanzaron la marca de 3,3 millones de clientes con financiamiento. Entre los 2,9 millones de clientes de la cartera Itaú, 1,2 milones ya poseen seguro y aproximadamente 700 mil poseen tarjetas de crédito Itaucard y Fiat Itaucard.

Actualmente, el Itaú Unibanco ofrerce crédito para los consumidores en 15.2 mil agencias de autos usados y concesionarias de automóviles livianos, camiones y motocicletas, distribuidas por todo el país. En su totalidad, las propuestas son captadas y procesadas por Internet, dando más seguridad y agilidad al proceso de concesión de crédito para locales comerciales y clientes financiados.

Durante el primer semestre de 2009, serán integradas las dos operaciones, incorporando a la plataforma del Itaú innovaciones en la distribución y control de crédito provenientes de la estructura del Unibanco.

Crédito Inmobiliario

La asociación entre el Itaú y el Unibanco refuerza el posicionamiento del nuevo banco en crédito inmobiliario, ya que las dos instituciones actúan con focos diferentes y, ahora, tendrán negocios complementarios. La nueva cartera de crédito inmobiliario sumó R$ 6,2 mil millones en 2008, lo que corresponde a un aumento de 41,2% en relación al año anterior.

Otro punto destacado del año fue la iniciativa de incorporar herramientas utilizadas para identificar y medir el riesgo socioambiental de los proyectos inmobiliarios que serán financiados. Esa metodología se encuentra en fase piloto y su implantación será concluida en 2009.

La acción está alineada con las políticas de sustentabilidad ya en vigor en el banco y tiene por objetivo estimular prácticas sustentables en las operaciones de crédito a la personas jurídicas.

Seguros, Previsión y Capitalización

El área de Seguros, Previsión y Capitalización tomó aún más fuerza dentro del Itaú Unibanco. La operación fue estructurada para atender a los diversos segmentos de mercado, con foco en la satisfacción de los clientes y gestión de riesgos.

Itaú Seguros y Unibanco Seguros están presentes en todas las regiones de Brasil por medio de 16 mil agentes de seguros activos, 62 Locales de Atención al Agente de Seguros y 30 Centros de Atención Rápida. Se destaca también la actuación en canales remotos, distribución directa y convenios con minoristas, tarjetas de crédito y financieras del grupo Itaú Unibanco.

En el año 2008, la operación de seguros del Itaú Unibanco totalizó R$ 7,1 mil millones en primas (excluyendo Salud), detentando el liderazgo de mercado, con participación de 16%.

Los dos bancos invirtieron mucho en los últimos años para mejorar sus operaciones, sus productos y sus servicios. El Itaú Unibanco pretende mantener el liderazgo de seguros en 2009 y consolidar su participación en previsión, con un proceso de venta diferenciada, destacando la propuesta de valor de sus productos, creados para prevenir pérdidas en el patrimonio y asegurar un futuro más tranquilo para sus clientes. La cartera de previsión individual del Unibanco cerró el año 2008 con sus reservas técnicas totalizando R$$ 3,9 mil millones, presentando un crecimiento del 18% en relación al año anterior.

En noviembre de 2008, el Unibanco compró la participación de 50% que el American International Group (AIG) poseía en su aseguradora por USD 805 millones, dando por terminados 11 años de una de las más exitosas historias de asociación en el mercado de seguros.

La asociación con la mayor aseguradora del mundo también trajo aparejado conocimiento para que el Unibanco pueda actuar en el recién abierto mercado de reaseguros en Brasil, tras casi 70 años de monopolio. Esa adquisición le reporta al nuevo banco una participación líder en facturación y expertise en el segmento de seguros para grandes empresas. También refuerza aún más el liderazgo en póliza de garantía extendida, que amplía la garantía dada por el fabricante de productos de la línea blanca y marrón – heladeras, freezers, cocinas y otros electrodomésticos. El Unibanco mantuvo el liderazgo en 2008, con 76% del market share en el segmento de garantía extendida, en el país con las redes minoristas.

En el segmento de planes corporativos previsionales complementarios, el Itaú y el Unibanco tuvieron en 2008 un ingreso de R$ 1,5 mil millones. Itaú y Unibanco consolidarán sus participaciones ofreciendo siempre el mejor producto, por medio de un trabajo consultivo de pre y post venta. Así, los clientes tendrán siempre el producto más adecuado a sus necesidades específicas y una oferta constante de nuevos servicios.

En 2007, el Unibanco firmó un convenio con la AACD (Asociación de Asistencia al Niño con Deficiencias). Desde entonces, parte del valor recaudado con los planes de capitalización es destinado al tratamiento de los niños con deficiencias atendidas por AACD. En 2008, el valor traspasado a la AACD fue mayor a R$ 4,7 millones, permitindo la realización de más de 106 mil atenciones.

Considerando las operaciones del Itaú y del Unibanco, el ingreso de planes de Capitalización totalizó R$ 1,7 mil millones en 2008, representando una participación de mercado de 18,9%. Las provisiones técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización, por su parte, totalizaron R$ 42,7 mil millones en diciembre de 2008, con crecimiento de 22,7% en relación a 2007.

Productos diferenciados

El Itaú y el Unibanco mantendrán, en 2009, el desarrollo de productos innovadores en el área de seguros, previsión y capitalización. A continuación algunas de las últimas innovaciones en productos:

• Planes previsionales empresariales, como el Persona Jurídica Fácil, y planes familiares, como el Flex Prev Itaú Empresarial y el Fases de la Vida;
• Socorro Auto Itaú, con costo mensual de R$ 19,90, dirigido a personas que no pueden comprar un seguro de automóvil pero que necesitan de servicios de asistencia de grúa y auxilio mecánico y eléctrico para paradas, cerrajería y protección de la vida;
• Póliza de seguro residencial con costo inferior a R$ 6,00 por mes, dirigida a personas de bajos ingresos y que ofrece servicios de asistencia doméstica, como cerrajería, electricista, plomero y reparación de electrodomésticos;
• Oferta de productos (Accidentes Personales, Hogar, Vida y Préstamos Personales) con precio medio bajo, para clientes de menor poder adquisitivo (Fininvest e Hipercard).

Soluciones corporativas en seguros

El Itaú Unibanco posee una estructura dedicada a atender el segmento de grandes clientes industriales y comerciales, que involucren proyectos de construcción civil, química y petroquímica, generación de energía, infraestructura y otros, en los cuales mantienen una actuación de gran destaque. Las aseguradoras del Unibanco y del Itaú poseen actuaciones sólidas en ese sector en los últimos años y, juntas, detentan el liderazgo del segmento en primas obtenidas y retenidas.

Las pólizas de grandes riesgos de Unibanco Seguros son, muchas veces, negociadas por rReaseguradoraes lLocales e iInternacionales, buscando condiciones diferenciadas para cada cliente, conforme sus necesidades operacionales y de producción.

Itaú XL, por su parte, asociación entre Itaú Holding y el grupo XL Capital establecida en 2006, consolidó el liderazgo en primas retenidas en el segmento de grandes riesgos – empresas con facturación anual de más de R$ 70 millones o suma asegurada de más de R$ 30 millones –, con la conquista de importantes clientes en el mercado nacional.

La implementación de una nueva herramienta de gestión por cliente le permite al área comercial identificar todo el relacionamiento que el cliente ya tiene con el banco, ofreciendo productos y servicios mucho más adecuados a sus necesidades y aspiraciones, garantizando mayor satisfacción de los clientes actuales y la conquista de nuevos.

Itaú tuvo, además, una importante participación en la reconstrucción de las áreas afectadas por las inundaciones en Santa Catarina, al indemnizar gran parte de las pérdidas de clientes. Tales indemnizaciones afectaron poco el resultado de la aseguradora. A pesar del elevado volumen financiero, la pérdida del grupo quedó ubicada dentro del cálculo previsto, dado que desde 1987 el Itaú compra póliza de reaseguro para proteger el patrimonio de la empresa contra catástrofes.

Pequeñas y medianas empresas

Las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMEs) constituyen un segmento prioritario para el Itaú Unibanco en 2009, dado que existe un gran espacio para la expansión del banco en la concesión de crédito y otros servicios destinados a ese público.

Además del objetivo de posicionarse mejor dentro de ese mercado de oferta de crédito para las PYMEs, el Itaú Unibanco evalúa que, en 2009, ese segmento será determinante para alcanzar un mejor resultado financiero. En un escenario de retracción de la economía mundial, las pequeñas y medianas empresas, en el mercado doméstico, presentan mayor potencial de consumo de productos y servicios bancarios. Por lo tanto, la expectativa del nuevo banco es mantener las inversiones en las PYMEs en 2009.

El foco en el crecimiento del área de personas jurídicas tanto en el Itaú como en el Unibanco,tuvo un excelente resultado en 2008, principalmente en la conquista de pequeñas y medianas empresas. En el Itaú, la cartera de clientes con movimiento pasó de 506 mil en 2007 a 743 mil empresas en 2008, con un volumen de activos 80% mayor, o sea, R$ 29 mil millones. Las captaciones tuvieron un incremento de 33%, llegando a R$ 30 mil millones. En el Unibanco, con una cartera de clientes de 660 mil empresas, el saldo de operaciones de crédito representó más de R$ 13 mil millones en activos.

Diversas iniciativas contribuyeron para esos buenos resultados. Los principales factores fueron la segmentación por facturación, que permite una atención más focalizada en las necesidades de los clientes, y el aumento de puntos de atención en empresas de todo el país.

Uno de los objetivos para 2009 es mantener el lanzamiento de productos que prioricen facilidades de acceso, permitiéndole a las empresas usar aún más Internet, sin la necesidad de la presencia física en las sucursales del banco. El principal desafío de los ejecutivos permanece en encontrar herramientas que faciliten el día a día de las empresas, abarcando servicios, precio, atención y acceso a las informaciones financieras. Los productos para micro, pequeñas y medianas empresas están constituidos por transacciones con garantía de cuentas a recibir, cheque especial, cuenta garantizada, capital de giro y traspasos BNDES/Finame, entre otros. Esos productos posibilitan acciones de ventas cruzadas, como la conquista de planillas de pago y afiliación de tiendas y socios de las empresas de tarjeta de crédito.

Innovaciones

Varias fueron las novedades creadas por el Itaú Unibanco en 2008 para el segmento empresas. Vea algunas de ellas:

• el servicio mobile permite la realización de operaciones a través del teléfono celular, incluyendo transferencia de recursos, autorización de pagos y compra de productos;
• Cobrânça Express es un servicio de emisión online que posibilita la contratación y la emisión de boletos de cobro por Internet;
• Câmbio Online, a su vez, permite allanar las burocracias necesarias para la contratación del cambio y servicios ligados al comercio exterior.

Mayorista y banco de inversión

Los segmentos mayorista y banco de inversión, que atienden a empresas con facturación promedio anual superior a R$ 150 millones, se tornaron aún más competitivos con la fusión entre el Itaú y el Unibanco. El gran beneficio para las 2 mil empresas cliente reside en el aumento de la capacidad de concesión de crédito del nuevo banco para cada cliente y en el aprovechamiento de la complementariedad de productos ofrecidos, ampliando así la atención de las necesidades específicas de los clientes.

Las operaciones mayoristas y de banco de inversiones del Itaú y el Unibanco se fundieron en el Itaú BBA, que se mantuvo independiente dentro de la nueva estructura del Itaú Unibanco. El banco de inversión tiene cobertura internacional y expertise sectorial, dirigido hacia relacionamientos de largo plazo con sus clientes, además de inversionistas institucionales. En el banco mayorista, productos y servicios diferenciados, como soluciones de cash management y operaciones estructuradas, además del crecimiento de la cartera de activos, fueron los puntos destacados de 2008.

Durante el año, el Itaú BBA mantuvo un ritmo fuerte de crecimiento actuando con clientes corporativos, tesorería, internacionales e investment banking.

En 2008, el área Corporate del Itaú Unibanco participó en operaciones de debentures y pagarés, que totalizaron R$ 20,1 mil millones, y en operaciones de securities que totalizaron R$ 2 mil millones. En renta variable, actuó como coordinador y bookrunner de oferta pública inicial y subsiguiente, operaciones que totalizaron R$ 31,8 mil millones

En julio de 2008, el Itaú BBA fue considerado como el mejor Banco de Inversión en Brasil, por la revista Global Finance, publicación americana especializada en instituciones financieras de todo el mundo.

El segmento mayorista del Unibanco, por su parte, ofreció, en 2008, servicios diferenciados en las operaciones de crédito, de cash management y en aquellas estructuradas (con derivados financieros). Son 6 oficinas, presentes en cinco Estados.

El agravamiento de la crisis internacional en el tercer trimestre del año frenó el ritmo de evolución de las operaciones externas, en razón de la falta de liquidez en los mercados. El relacionamiento focalizado en los clientes, ofreciendo los mejores especialistas del mercado para atender a las necesidades de las empresas en la administración de la crisis financiera, será primordial para el resultado del banco ante el escenario de desaceleración de la economía en 2009.

En 2009, en el área de mercado de capitales, las principales oportunidades estarán en fusiones y adquisiciones. Ya para el segundo semestre, se estima una reanudación en los procesos de apertura de capital de las empresas – que, no obstante, deberán resultar por debajo de las 76 ofertas de acciones en 2007, considerado como un año atípico.

El foco del Itaú BBA será trabajar en la integración con el Unibanco y en la implementación de la tesorería centralizada para atender a todo el conglomerado. La iniciativa traerá mejores resultados en términos de eficiencia y de control en las operaciones de tesorería, reduciendo riesgos operacionales y financieros.

Itaú Agente de Bolsa

Itaú Agente de Bolsa intermedió en el Bovespa un volumen de R$ 124 mil millones en 2008, con crecimiento de 14% en relación al año anterior. En la BM&F, fueron 11 millones de contratos negociados.

Actuando siempre en sociedad con el Banco Itaú BBA, Itaú Agente de Bolsa participó en la distribución de seis operaciones de ofertas públicas de renta variable, alcanzando el volumen total de R$ 8,5 mil millones. El Itautrade, por su vez, terminó el año con un volumen negociado de R$ 13,1 mil millones, 52% superior al de 2007.

Itaú Agente de Bolsa sigue consolidando su posicionamiento estratégico como el mejor especialista en Brasil, con equipos de investigación y research altamente cualificados y presencia en los principales mercados mundiales. Además de Nueva York (Itaú USA Securities) y Hong Kong (Itaú Asia Securities), fueron inauguradas las agencias de Dubai (Itaú Middle East Securities) y Tokio (Itaú Asia Securities – Tokyo Branch), aumentando su potencial de distribución.

Entre las innovaciones para clientes realizadas por la agencia en 2008 se encuentra el lanzamiento del Itaú Mobile Broker y contenido 3G, de forma pionera en el mercado brasileño, que permite a los clientes efectuar transacciones de compra y venta de acciones y consulta de informes vía celular.

Con el apoyo del Canal de clientes Extranjeros, el Itaú celebró diversos convenios en 2008. El inversionista japonés ahora tiene acceso a diversos fondos de renta fija y acciones por medio de los convenios con Nikko Asset Management y Daiwa Securities. Asimismo, fueron lanzados los fondos en Escandinavia (Nordea Bank) y en Canadá (Excel Funds).

Investshop

En 2008, Unibanco Investshop registró un volumen financiero negociado de R$ 40,4 billones en renta variable.

Uno de los puntos destacados de la agencia es el área de Estudio de Renta Variable, reconocida como una de las mejores del mercado, en número de ramos de actividad y de empresas bajo cobertura. Las inversiones en personas e infraestructura tecnológica son constantes en Unibanco Investshop, con el objetivo de ofrecer un trabajo consistente a los clientes.

Además de los principales sectores tradicionales representados en la bolsa, cuyas empresas ya son seguidas por analistas, nuevos sectores, como logística, agronegocio, salud y servicios financieros, también son analizados por los profesionales. La cobertura de cada uno de los sectores es traspasada por el broker a los clientes por medio de informes.

Asset management

Los fondos y las carteras administrados por el Itaú Unibanco totalizaban R$290 mil millones, a fines de 2008. La presencia internacional forma parte de la estrategia del Itaú Unibanco de posicionarse en el exterior como la mayor administradora especialista en gestión de activos en la región de América Latina.

En 2008, Itaú y Unibanco mantuvieron, en su portfolio, fondos de carácter socioambiental (ver cuadro), que traspasan recursos para proyectos sociales y ambientales o dirigen sus inversiones hacia acciones de empresas con buenas prácticas de gobernancia corporativa y de responsabilidad social corporativa.

El Banco Itaú pasó a responder por la selección de los activos del fondo de inversiones en acciones de empresas de América Latina del Nordea Investment Funds, el mayor gestor de recursos de Ecandinavia, con más de 10 millones de clientes. La división de asset management establecerá los papeles que formarán parte de la cartera del fondo, que en noviembre contaba con activos por el valor aproximado de R$ 62,5 millones. Ese es el cuarto fondo de ese tipo que cuenta con la gestión o advisory del Itaú, que estableció un equipo de análisis con base en México.

Además de la asociación con Nordea, que distribuirá ese fondo en 16 países de Europa, el Itaú Unibanco pasa a ser el advisor de fondos brasileños y latinoamericanos, de renta fija y acciones, en Japón, en Corea del Sur, en Portugal, en Argentina y en Chile.

Unibanco Asset Management (UAM), a su vez, fue la primera institución de Brasil especializada en la gestión de recursos de terceros. La UAM finalizó 2008 con un crecimiento de 3,2% en los activos bajo gestión y administración, alcanzando R$ 56,7 mil millones.

Desde julio de 2001, Standard & Poor’s (S&P) clasifica UAM como “AMP-1” (muy fuerte). Esa clasificación corresponde a las prácticas de administración de recursos de terceros, siendo la mayor clasificación posible dentro de una escala que varía de AMP-1 a AMP-5.

Los fondos gerenciados por UAM poseen innumerables premiaciones ofrecidas por las revistas Guia Exame de Investimentos Pessoais, Valor Invest (Top Gestión de Renta Fija y Renta Variable), Gazeta Investe e Investidor Institucional.

En septiembre de 2008, tres fondos de la UAM fueron premiados con el sello de excelencia en un ranking producido por la PPS Consultora para la revista Investidor Institucional; dos fondos multimercados y un fondo de acciones.

El mismo año, UAM fue, asimismo, la primera gran gestora brasileña en adherir a los PRI – Principios de Inversiones Responsables de la Organización de las Naciones Unidas (ONU). Esa iniciativa tiene como objetivo incorporar aspectos sociales, ambientales y de gobernancia corporativa en la toma de decisión de inversiones. Y, como representante de los fondos de inversión bajo su gestión y signataria del PRI, la UAM integra criterios para evaluar la sustentabilidad de las empresas en que invierte, intercambiando experiencias con los demás que comparten los PRI alrededor del mundo con relación a esos tres pilares de sustentabilidad.

En junio de 2008, UAM publicó su Política de Voto, con el objetivo de establecer los principios, las reglas y los procedimientos que le dan rumbo a la empresa en el ejercicio del derecho de voto en Asambleas Generales, en calidad de representante de los fondos de inversión bajo su gestión.

Los gestores de los fondos entienden que la sustentabilidad de los negocios está formada por tres pilares: la preservación del medio ambiente, el desarrollo social y la buena gobernancia corporativa. Por lo tanto, ellos deben ejercer el derecho de voto buscando representar los intereses de los cuotapartistas bajo esa óptica, votando a favor de las decisiones que, a su modo de ver, propician la valorización de los activos que integran las carteras de los fondos y contra aquellas que destruyen el valor de esos activos. Los gestores deben, además, actuar en la defensa de los aspectos ligados a la sustentabilidad de los negocios en su toma de decisión en el ejercicio de derecho de voto.

Private banking

La unión entre el primero y el segundo mayor private bank de Brasil creó la mayor estructura de administración de en activos en el país. Además del liderazgo absoluto en Brasil, el nuevo banco deberá buscar el liderazgo en América Latina y una posición destacada entre los competidores globales.

En Brasil, el nuevo Private Bank cuenta con amplia cobertura de atención, en San Pablo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Recife, Porto Alegre, Curitiba y Goiania. En el mundo, está presente en Luxemburgo, Londres, Miami, Grand Cayman y Bahamas y en 2009 inaugurará un nuevo banco en Zurich. En América Latina, tiene bases en Chile, Argentina, Uruguay, Paraguay y planes de ingresar a México.

Para mejorar la atención a sus clientes – público compuesto por personas físicas con patrimonio de más de R$ 2 millones – las estructuras fueron separadas en clientes brasileños y clientes extranjeros, lo que incluye la administración de las subsidiarias internacionales.

Como existe una gran complementariedad entre las ofertas, el nuevo Private Bank pondrá a disposición de sus clientes un amplio soporte en la definición de políticas de inversión, contando con un diversificado portfolio de productos y servicios propios y de terceros, compuesto por fondos, renta fija y variable y derivados financieros, incluyendo también planificación y gestión patrimonial, tarjeta de crédito internacional y Operaciones Estructuradas.

El equipo del Itaú Unibanco Private Bank es una suma de talentos. Los profesionales pasan por una certificación padrón internacional de mercado, la CFP (Certified Financial Planner).

El Private Bank priorizará, a lo largo de 2009, una oferta aún más completa de servicios, para mantenerse como el primer banco de sus clientes y reforzar la conquista de nuevos.

Actuación internacional

Ser un banco global. Ese es el principal objetivo de largo plazo del Itaú Unibanco, que nace como el mayor banco del Hemisferio Sur y, así, se acredita para una expansión internacional en los próximos años. Hasta el momento de la creación del nuevo banco, en noviembre de 2008, Itaú y Unibanco operaban de forma independiente en el exterior.

Itaú construyó su presencia internacional con base en unidades estratégicamente posicionadas en América, en Europa y en Asia, que permiten importante sinergia en el financiamiento del comercio exterior, en la colocación de eurobonds, en la oferta de operaciones financieras más sofisticadas (Notas Estructuradas) y en operaciones de private banking en el Banco Itaú Europa Luxembourg. El Itaú está instalado en Nueva York (Sucursal del Itaú, Broker Dealer y Representación del Itaú BBA), Cayman (Sucursal y Subsidiaria bancaria – Itaubank Ltd.), Nassau (Sucursal Itaú y Sucursal Itaú BBA), Lisboa, Madeira, Londres, Luxemburgo y Miami (Banco Itaú Europa), Argentina (Banco Itaú Argentina – 81 sucursales), Chile (Banco Itaú Chile – 67 sucursales), Uruguay (Banco Itaú Uruguay – 17 sucursales), Tokio y Toyohashi (Sucursales en Japón), Hong-Kong (Broker Dealer) y Shanghai (Representación).

El Unibanco, a su vez, además de poseer uno de los mayores bancos minoristas del Paraguay, el Interbanco, actúa en el mercado internacional para atender a clientes extranjeros interesados en Brasil y ofrecer a su base de clientes acceso a recursos disponibles en el mercado internacional. Su configuración en el exterior incluye: broker de valores, oficina de representación en Nueva York y la subsidiaria bancaria en Luxemburgo.

Europa

El Banco Itaú Europa (BIE), con sede en Lisboa, con sucursales en Londres y en la Isla Madeira, estructuras de representación permanente en Madrid, París y Frankfurt, y subsidiarias en las islas Cayman, Luxemburgo, Miami y Nassau, presentó un excelente desempeño en 2008, con la estrategia de apoyar las inversiones de las empresas europeas en Brasil.

Teniendo como foco estratégico explotar las ventajas de, en el contexto de una economía cada vez más internacionalizada, ser un banco europeo con conocimiento de los mercados latinoamericanos, especialmente el Brasileño, el BIE obtuvo resultados expresivos en los principales segmentos de negocio en que actúa: concesión y distribución de financiamientos estructurados a clientes corporate; mercado de capitales; tesorería; y private banking internacional.

La oferta de productos de financiamiento estructurados para comercio exterior y mercados de capitales generó activos consolidados de € 5 mil millones en 2008, 11,7% superior al registrado en el año anterior. Las operaciones de crédito a empresas alcanzaron € 2,4 mil millones, compuestas por préstamos estructurados en su mayoría asociados al financiamiento de las exportaciones brasileñas.

El lucro neto consolidado del BIE alcanzó € 19,6 millones en 2008. El producto bancario alcanzó € 120,4 millones, con evolución de 6,5% en relación a 2007, evidenciando, además de la contribución estable del margen financiero, un elevado desempeño de las áreas de mercado de capitales, tesorería y de private banking internacional.

La actividad de private banking internacional, desarrollada por medio de las subsidiarias BIE, representó USD 6,1 mil millones de activos bajo gestión y aproximadamente USD 2,5 mil millones de depósitos captados de clientes.

El status investment grade del BIE (Baa1 por Moody’s y BBB+ por Fitch Ratings) ha sido un importante factor de soporte para la diversificación de las fuentes de fondos.

América

Argentina

El Banco Itaú Argentina (BIA) finalizó 2008 con 81 sucursales, entre las cuales están dos nuevas sucursales en el interior del país (Salta y Neuquén) y las demás localizadas en la Capital Federal y en las provincias de Buenos Aires, Santa Fe, Mendoza, Córdoba y Tucumán. Se produjo, aún en 2008, la apertura de 19 nuevas plataformas comerciales del segmento empresas. En el mismo año, la cartera de clientes aumentó 17%, alcanzando un total de 236 mil clientes persona física y 5,8 mil clientes persona jurídica.

El total de activos, a fines de 2008, era de R$ 2,5 mil millones, con crecimiento de 30% en relación al final de 2007. La cartera de préstamos, a su vez, aumentó 24%, alcanzando R$ 1,6 mil millones. Los depósitos, por su parte, alcanzaron R$ 2 mil millones, con crecimiento de 22% en el período. El lucro neto de la operación fue de R$ 13 millones.

Chile

En 2008, el Itaú siguió expandiéndose, con la apertura de siete nuevas sucursales, totalizando 67 sucursales en el país, y con la creación de Itaú Chile Compañía de Seguros de Vida.

En el año, se destacó el crecimiento orgánico sustentado por el foco en la calidad de atención de los clientes del segmento ABC1, logrando una penetración de 16% de mercado. Hubo un incremento de 11% en el número de clientes persona física, totalizando 81 mil al final del año, alcanzando el 4º lugar en el ranking de cuentas corrientes entre los bancos privados (contra 66 mil cuentas corrientes en 2006).

Los activos consolidados aumentaron 45%, sumando R$ 11,9 mil millones. Se destaca el crecimiento de las carteras de comercio exterior, leasing y préstamos hipotecarios. La cartera de préstamos, a su vez, aumentó 32%, alcanzando R$ 8,4 mil millones. Los depósitos alcanzaron el volumen de R$ 7,7 mil millones, con crecimiento de 48% en el período. En 2008 fueron emitidos con éxito USD 64 millones de bonus subordinados y se realizó un aumento de capital de USD 47 millones.

El lucro neto de la operación fue de R$ 140 millones, positivamente impactado por el aumento de los ingresos derivados de la cartera de crédito y efectos cambiarios, parcialmente compensados por aumento de las provisiones para deudores dudosos y por el aumento de los gastos en personal. En diciembre de 2008 registró un índice de Basilea de 12,8%, uno de los bancos más solventes del sistema.

Paraguay

El Unibanco posee operaciones en Paraguay por medio del Interbanco, uno de los más importantes bancos del país, que actúa en todos los segmentos del mercado financiero y que fue adquirido en 1995. El Interbanco posee 22 puntos de atención bancaria (agencias, sucursales, locales de atención). Con la mayor cartera de clientes del país, actuando en diferentes segmentos, el Interbanco es líder en la oferta de productos y servicios en Paraguay. Se destaca como uno de los 25 mejores bancos del continente Sudamericano y, por dos años consecutivos, en 2006 y 2007, fue premiado por la revista Global Finance como el mejor banco de Paraguay.

Uruguay

Se destaca, en 2008, la adquisición por parte del Banco Itaú Uruguay, del 100% de las acciones de Unión Capital Afap, empresa Uruguaya de previsión privada con 175 mil clientes y activos bajo administración por el monto de USD 440 millones - lo que representa, aproximadamente, 17% de los activos de los fondos de pensión de Uruguay.

El Banco Itaú Uruguay (foto en la página al lado) finalizó 2008 con un crecimiento de 64% en los activos en este país, que llegaron a R$ 3,3 mil millones. Hubo un crecimiento de 47% en la cartera de crédito, totalizando R$ 1,6 mil millones, y de 18% en la base de clientes, formada por 107 mil personas físicas del segmento ABC1 y 8 mil personas jurídicas, en 17 sucursales (con la apertura en 2008 de la sucursal en Salto, una de las principales ciudades del país), destacando la fuerte presencia en los segmentos agropecuario y agroindustrial.

El lucro neto de la operación alcanzó R$ 83 millones en 2008, con evolución de 69%. El resultado fue estimulado por ganancias cambiarias, aumento de renta con tarjetas de crédito y también por la incorporación de Unión Capital Afap.

Asia

En Asia, el Itaú está presente en Japón y en China, por medio de una unidad de Itaú Agente de Bolsa en Hong Kong y una oficina de representación del Itaú BBA en Shangai. Su mayor operación ocurre en Japón, donde viven centenas de miles de brasileños descendientes de japoneses.

El equipo de la Sucursal Tokio está compuesto por 41 personas. Los clientes pueden usar los terminales del IP Bank, que posee 233 sucursales en Japón. En 2008, los clientes del Itaú en Japón enviaron USD 224 mil millones en transferencias hacia América Latina.

En mayo de 2008, el Itaú abrió una susucursal en Aichi, en la ciudad de Toyohashi, donde viven cerca de 35 mil brasileños. También amplió las actividades de tesorería y de captación de recursos en el mercado interno japonés.

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