Consejo de Administración

El Consejo de Administración del Itaú Unibanco está compuesto por 14 miembros.

Electos por la Asamblea General de Accionistas el 28 de noviembre de 2008, los consejeros tienen mandato de un año y fueron escogidos con base en los criterios de conocimiento macroeconómico y experiencia ejecutiva en negocios.

El Consejo de Administración tiene como atribuciones dar la orientación general de los negocios, elegir y destituir miembros del directorio y definir sus atribuciones, fiscalizar la gestión de los directores y convocar la Asamblea General de Accionistas. Cabe además al órgano manifestarse acerca del informe de administración y las cuentas del directorio, escoger y destituir los auditores independientes, deliberar sobre la distribución de dividendos intermedios y sobre el pago de intereses sobre el capital propio. También es responsabilidad del Consejo de Administración deliberar sobre la adquisición de las propias acciones y sobre la adquisición y el lanzamiento de opciones de compra y venta; elegir y destituir los miembros de los Consejos Consultivo y Consultivo Internacional y de los Comités de Nombramiento y Remuneración, de Auditoría, de Gestión de Riesgos y de Capital, de Políticas Contables y de Divulgación y Negociación.

Finalmente, le cabe también al Consejo de Administración aprobar las reglas operacionales del Comité de Auditoría y tomar conocimiento de las actividades de ese comité; tomar conocimiento acerca de las actividades y refrendar las deliberaciones de los Comités de Gestión de Riesgos y de Capital, de Políticas Contables y de Divulgación y Negociación; y sancionar las deliberaciones del Comité de Nombramiento y Remuneración.

Consejo de Administración

Comités Ejecutivos

Existen dos comités ejecutivos responsables por la administración y representación del Itaú Unibanco. El Comité Ejecutivo del Itaú Unibanco es responsable por todas las operaciones del conglomerado excepto las de banco mayorista, que están bajo la responsabilidad del Comité Ejecutivo del Itaú BBA. Ambos comités responden ante el Consejo de Administración de la institución.

Los miembros de los dos comités formaban parte de los directorios del Itaú, del Unibanco y delItaú BBA y fueron elegidos, con base en sus competencias, para liderar el desempeño del nuevo banco, ejecutando sus estrategias.

Comité Ejecutivo Itaú Unibanco

Comité Ejecutivo Itaú BBA

Prácticas de gestión y rendición de cuentas

El Itaú Unibanco hereda de las instituciones que le dieron origen la tradición de estar alineado con las mejores prácticas de gobernancia corporativa y rendición de cuentas del mercado. A lo largo de sus trayectorias, Itaú y Unibanco establecieron políticas corporativas, estructuras de gestión y procedimientos de transparencia que buscan garantizar imparcialidad en las tomas de decisiones y rapidez en la capacidad de reacción ante los cambios de escenario. El mercado reconoce esos esfuerzos de diversas maneras, entre ellas a través de la inclusión de los papeles de ambas instituciones en el Índice de Sustentabilidad Empresarial (ISE), de la Bolsa de Valores, Mercaderías & Futuros(BM&%F Bovespa), para la cartera 2008/2009. El Itaú, a su vez, es el único banco de América Latina que forma parte del Dow Jones Sustainability Index en todas sus ediciones.

El Itaú Unibanco cuenta con administración profesional, con miembros independientes en el Consejo de Administración y otros consejos y comités. La pulverización accionaria, realizada por medio de la emisión de acciones negociadas en las bolsas de valores de San Pablo y Nueva York, refuerza el carácter democrático de la institución.

La transparencia en la rendición de cuentas al mercado se apoya en la adhesión al Nivel 1 de gobernancia corporativa del BM&FBovespa y a la ley norteamericana Sarbanes-Oxley, que exige la adopción de una serie de procedimientos de controles internos y gestión de riesgos. La política de divulgación incluye la publicación de resultados trimestrales y de informativos, además de la realización de conferencias, roadshows y reuniones públicas y periódicas con analistas.

Internamente, el Itaú Unibanco posee procedimientos para asegurar la conducta ética de sus colaboradores y socios, incluyendo políticas de controles internos, de relación con inversionistas, de seguridad de la información y de prevención del lavado de dinero, entre otras. Los colaboradores del conglomerado participan periódicamente de entrenamientos sobre esos procedimientos y los principios éticos a ser seguidos durante el día a día de las operaciones. En 2008, alrededor de 40.000 colaboradores del Itaú Unibanco pasaron por entrenamientos sobre políticas y procedimientos anticorrupción.

El mismo año, 100% de las unidades de negocios del Itaú fueron monitoreadas de acuerdo con las recomendaciones de la Política Corporativa de Combate a la Corrupción y al Cohecho. En el Unibanco, seis unidades (banco, agencia, empresas de tarjetas,aseguradora, previsión y capitalización) fueron sometidas a evaluaciones de riesgo de corrupción por medio de monitoreo del área de Compliance Prevención del Lavado de Dinero.

El Itaú Unibanco no registró, en 2008, ningún caso de corrupción involucrando a colaboradores o socios. Todas las denuncias son investigadas con profundidad y, en caso de fuertes evidencias y pruebas materiales o testimoniales, los colaboradores son despedidos por justa causa y se interrumpe el relacionamiento con el banco de los socios comerciales.

La Política de Reglas Operacionales de Negociación de Acciones para Tesorería, a su vez, establece los parámetros que serán respetados por el Itaú Unibanco en la negociación de sus acciones, en el mercado a la vista o en el de opciones, para mantenimiento en tesorería, cancelación o venta. Las reglas buscan asegurar a todos los interesados y agentes de mercado el compromiso de la compañía con elevados padrones de gobernancia corporativa, transparencia y sencillez en la realización de tales operaciones.

Gestión de riesgos

La gestión de riesgos es un instrumento fundamental para optimizar el uso del capital y seleccionar las mejores oportunidades de negocios, a fin de obtener para sus accionistas la mejor relación riesgo-retorno. El proceso de gestión de riesgos del Itaú Unibanco utiliza herramientas de análisis que permiten la realización de operaciones sofisticadas y rentables, de forma segura.

Con la asociación entre Itaú y Unibanco, el área de riesgos del nuevo banco incorpora las mejores soluciones adoptadas por las dos instituciones. El Comité de Gestión de Riesgos y de Capital, formado con base en las prácticas de gobernancia corporativa recomendadas por organismos internacionales y por el acuerdo de Basilea II, es el órgano máximo de esa estructura. Él es responsable por el establecimiento de límites de exposición a las diversas categorías de riesgo y por acompañar la implementación de las políticas y metodologías de gestión.

Dos directorios – el de Riesgo Operacional, Eficiencia y Proyecto Integración y el de Rriesgos y Finanzas – tienen la función de unificar las prácticas de gestión de riesgos en una única visión de negocios, además de rendir cuentas a la Alta Administración sobre los resultados de ese monitoreo.

Con esa estructuración, el área de gestión de riesgo brinda soporte a todas las operaciones del banco, midiendo el riesgo de morosidad de cada operación, garantías necesarias, spread que debe ser cobrado y el costo de capital por la asignación de los recursos para cumplir las determinaciones de las reglas de Basilea II. De esa forma, es posible precificar cada transacción individualmente, lo que trae un costo más justo al cliente y mayor seguridad a los accionistas.

Principales categorías

Riesgo de crédito

Este riesgo proviene de todas las transacciones que provocan derechos efectivos, de contingencia o potenciales contra una determinada contraparte (deudor). Es normalmente el principal riesgo enfrentado por los bancos y está asociado a la probabilidad de no recepción del derecho, o sea, la morosidad. Deriva de todas las actividades en las cuales el éxito depende del cumplimiento por la otra parte, emisor o tomador.

En el Itaú Unibanco, la gestión de riesgo en crédito consiste en: identificar los riesgos existentes y potenciales de una transacción; establecer y monitorear límites de riesgo de crédito en niveles aceptables por parte de la Alta Administración; definir rígida estructura de comités y alzadas de aprobación; aprobar políticas, procedimientos y metodologías consistentes con los límites de riesgo previamente establecidos; y asignar de forma coherente el capital económico con los riesgos incurridos.

Riesgo de mercado y liquidez

El riesgo de mercado se origina en la variación del valor de activos y pasivos, causada por cambios en los precios y en las tasas de mercado, como interés, acciones, commodities y cotizaciones de monedas extranjeras.

La estrategia de gestión de ese riesgo en el Itaú Unibanco busca balancear los objetivos de negocio de la empresa con su apetito de riesgo, considerando los siguientes aspectos: coyuntura política, económica y de mercado; portfolio de riesgo de mercado de la institución; y pericia para actuar en mercados específicos. Los procedimientos sonsometidos a revisiones periódicas, con el fin de mantenerlos alineados con las mejores prácticas de mercado y adheridos a los procesos de mejoría continua del banco.

El riesgo de liquidez, a su vez, representa la posibilidad de que las reservas de una institución no sean suficientes para honrar sus obligaciones en el momento en que ocurren, o sea, la incapacidad momentánea para liquidar compromisos en función de un desajuste en el flujo de caja. Eso puede ocurrir como resultado del alejamiento del plazo o del volumen entre los cobros y los pagos previstos.

A pesar de la crisis financiera internacional, el Itaú Unibanco mantuvo niveles cómodos de liquidez, en Brasil y en el exterior, a fines del 2008. El Índice de Basilea del nuevo banco giraba en torno de 16,1%, bien por sobre el mínimo de 11% exigido por el Banco Central. Eso fue posible en función de las bases sólidas y diversificadas de captación, sea en el mercado interbancario, sea con clientes, y del redimensionamiento de la cartera de títulos ocurrido en 2008.

Indicadores de riesgo de mercado

La figura abajo consolida el VaR (Value at Risk) Global Consolidado, abarcando las carteras de Unibanco, Itaú BBA, Banco Itaú Europa, Banco Itaú Argentina, Banco Itaú Chile, Banco Itaú Uruguay y la cartera estructural del Itaú. Las carteras del Itaú y del Itaú BBA son observadas conjuntamente, segregadas por factor de riesgo.

El consolidado Itaú Unibanco mantuvo su política de operar dentro de límites relativamente bajos. Los valores en riesgo del consolidado promedio y máximo fueron afectados por las volatilidades de los principales factores de riesgo internos y externos, que oscilaron fuertemente a lo largo del segundo semestre de 2008, alcanzando sus valores más elevados hacia fines de noviembre e inicio de diciembre, retornando, no obstante, a niveles menos elevados al final del año, reducción observada en los valores del VaR de 31 de diciembre de 2008.

Se puede constatar que la diversificación de los riesgos de las unidades de negocios es significativa, permitiendo al conglomerado mantener una exposición total, al riesgo de mercado, muy reducida cuando comparada con su capital.

Riesgo operacional

Es definido como la posibilidad de pérdidas resultantes de falla, deficiencia o inadecuación de procesos internos o de eventos externos. La estrategia del Itaú Unibanco para minimizar el riesgo operacional incluye un conjunto de principios, procedimientos e instrumentos que proporcionan una permanente adecuación de esa gestión a la naturaleza y a la complejidad de productos, servicios, actividades, procesos y sistemas.

El Itaú Unibanco utiliza un modelo gerencial de evaluación económica por línea de negocios, con cuantificación de los riesgos operacionales en que se ha incurrido por medio de modelos estadísticos, que permiten la constitución de provisión para pérdidas esperadas y asignación de capital para pérdidas no esperadas. Ese mecanismo propietario posibilita mayor refinamiento del proceso de apreciación de productos y servicios ofrecidos por la institución y sigue los criterios del nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, en los plazos establecidos por el regulador.

Riesgo de suscripción

Es el riesgo asociado a la probabilidad de error en el precio del producto comercializado y/o en el cálculo de las provisiones técnicas referentes a productos de seguros, considerándose el valor de emisión de la prima. Análogamente a Basilea II, la International Association of Insurance Supervisors (IAIS) orienta las sociedades aseguradoras para que las mismas cuenten con un sistema de gestión de riesgo de forma que secomplemente el sistema de capital mínimo y de margen de solvencia.

Tanto el Itaú como el Unibanco ya utilizaban modelos para la gestión de la actividad de seguros desde 2006. El Itaú anticipó la legislación de asignación de capital de la Superintendencia de Seguros Privados (Susep), que beneficia a las empresas que detentan el modelo interno de gestión de riesgos. El alcance de los modelos internos va más allá de los ramos previstos por el órgano regulador, comprendiendo prácticamente todo el universo de los productos relacionados a seguros.

Riesgo socioambiental

Principios de Ecuador

El Unibanco e Itaú Holding son signatarios de los Principios de Ecuador desde 2004. El Unibanco, inclusive, fue la primera institución financiera de país emergente en adherir a los Principios. Al adoptar estas pautas, las instituciones se comprometen a financiar proyectos desarrollados de forma social y ambientalmente responsable, con base en criterios internacionalmente reconocidos, los Padrones de Desempeño de la IFC – International Finance Corporation. Los Principios de Ecuador también son aplicados cuando el banco simplemente actúa en la asesoría de estructuración de proyectos. Esto implica el análisis y monitoreo socioambiental de grandes emprendimientos (valor igual o superior a USD 10 millones) con beneficios para el propio banco, sus clientes y toda la sociedad.

En septiembre de 2008, el Itaú, primer banco brasileño en considerar la variable socioambiental en el análisis de proyectos, fue nombrado para ocupar, por un año, la principal posición de liderazgo de los Principios del Ecuador en el mundo, ocupando la posición de presidente del Comité Directivo (Chair). Esa es la primera vez que una institución financiera de un país emergente asume el liderazgo de ese grupo.

En el centro de esta función y empeñados en ampliar la conciencia socioambiental, agregar valor a los debates e impulsar el sector financiero en este sentido, el Itaú lideró, en sociedad con la IFC y bancos brasileños signatarios de los Principios de Ecuador, en diciembre de 2008, la organización del Encuentro Regional Latinoamericano conmemorativo del 5º Aniversario de los Principios de Ecuador. Reunidos en Rio de Janeiro, importantes actores del escenario socioambiental mundial celebraron el hito de los cinco años y debatieron el futuro y los desafíos de los Principios de Ecuador.

La capacitación de los profesionales es un punto clave para la correcta aplicación de los criterios de los Principios de Ecuador en la concesión de crédito. Por eso, en 2008, el equipo del Itaú Unibanco responsable por los análisis y el monitoreo socioambiental de los proyectos financiados fue 100% entrenado en la aplicación de los padrones de desempeño por la propia IFC – y por el United Nations Environment Programme (UNEP-FI).

Otra iniciativa de diseminación realizada en 2008 fue la conducción del proceso de traducción de los Principios de Ecuador al portugués, ya disponible en el sitio Web de la iniciativa, y el liderazgo conjunto en el proceso de traducción al español, a ser lanzada en el transcurso del 2009.

Principios de Ecuador
Ejemplos de requisitos evaluados

• Protección de los derechos humanos y de la salud pública y seguridad de la comunidad
• Protección del patrimonio cultural y arqueológico
• Adquisición de tierras y reasentamiento involuntario
• Impactos en pueblos indígenas y en su cultura, sus tradiciones y sus valores
• Prevención de la contaminación y minimización de residuos, controles de contaminación y gestión de residuos sólidos y químicos

Política de Riesgo Socioambiental para el Crédito

Así como aplica principios de sustentabilidad en sus productos y servicios, el Itaú Unibanco también incorpora criterios socioambientales en los procesos de análisis para la concesión de crédito como forma de mitigar los riesgos de la operación, de estimular sus clientes a adoptar prácticas responsables y de contribuir para el desarrollo sustentable. El objetivo es ir más allá de la identificación de riesgos socioambientales y del cumplimiento de requisitos legales, o sea, construir un relacionamiento con clientes y transmitir la postura inclusiva, multiplicadora y desarrolladora de buenas prácticas socioambientales.

Desde diciembre de 2007, el Itaú, siguiendo su Política de Riesgo Socioambiental, adopta criterios socioambientales en el análisis de operaciones de crédito de más de R$ 5 millones para los clientes personas jurídicas del conglomerado Brasil. Para los bancos Banco Itaú Chile S.A., Banco Itaú Uruguay S.A., Banco Itaú Buen Ayre S.A. y Banco Itaú Europa S.A., serán desarrolladas, en 2009 y en 2010, herramientas propias para análisis considerando la especificidad de cada institución. Así como las demás políticas que Itaú y Unibanco desarrollaron separadamente, la Política de riesgos Socioambientales para el Crédito Persona Jurídica será unificada en 2009, abarcando las operaciones de Itaú y Unibanco.

El equipo de análisis socioambiental en el Itaú está formado por especialistas en el área, es mantenido actualizado en la temática. Está prevista para este año la multiplicación del entrenamiento socioambiental para diversas áreas del banco relacionadas con la concesión de crédito y la atención de clientes persona jurídica.

Análisis de Riesgo Socioambiental – ejemplos de requisitos evaluados

• Utilización de mano de obra infantil de forma perjudicial y/o exploratoria
• Empresas incluidas en el registro de empleadores que hayan mantenido trabajadores en condiciones análogas a la de esclavo (Resolución 540, de 15.10.2004, del Ministerio del Trabajo y Empleo)
• Pautas Sectoriales
• Informaciones Públicas
• Cuestionario de declaración socioambiental respondido por las empresas

La categorización del análisis socioambiental de las empresas a ser financiadas, descrito abajo, innova al considerar la capacidad de gestión socioambiental de los clientes.

El Itaú Unibanco considera, tanto en los Principios de Ecuador como en sus Políticas específicas, documentos e informaciones socioambientales, además de realizar visitas para verificación en el lugar y consultas a informaciones públicas. Para los procesos referentes a la aplicación de la Política de riesgos y de los Principios del Ecuador son realizadas auditorías.

Categorias del análisis socioambiental

Gestión de ética

La gestión de ética es estratégica para el Itaú Unibanco y prevé la adhesión sistemática de sus colaboradores a los valores corporativos, factor que influencia directamente la imagen de la organización y la seguridad de sus operaciones. Itaú y Unibanco invirtieron, en los últimos años, para establecer políticas y códigos de conducta, diseminar sus recomendaciones en todas las esferas de los bancos y desarrollar mecanismos de monitoreo de esas prácticas.

En el Unibanco, el Código de Ética y Conducta Profesional fue creado para orientar relacionamientos y actividades que involucran a colaboradores, clientes, inversionistas, proveedores y competidores. El mismo asegura que los intereses de la institución y de sus empleados se encuentren alineados con los intereses de los consumidores existentes y potenciales. Los derechos humanos también son resguardados por ese documento. En 2008, fue formado un grupo de trabajo compuesto por representantes de diversas áreas, para revisar el código. La versión revisada es más objetiva y presenta nuevas pautas.

En el Itaú, la Política Corporativa de Ética fue concebida de acuerdo con los valores y la visión corporativa, con compromisos externos, y con los requisitos de las normas AA 1000 y SA 8000 y de los índices de sustentabilidad de las bolsas de valores de Nueva York y de San Pablo. La política fue creada con el objetivo de enraizar en la cultura organizacional las pautas de los códigos de ética internos (corporativo y sectoriales) y externos (de asociaciones empresariales y profesiones liberales). La Comisión Superior de Ética, compuesta por ejecutivos de la organización, se responsabilizaba por el seguimiento del cumplimiento de esa política, ejecutada por dos programas.

El Programa de Gestión de los Compromisos Éticos dota a gestores y otros colaboradores de instrumentos e informaciones para resolver dilemas éticos y conflictos de interés. El Programa de Educación Continuada en Ética, por su parte, disemina entre el público interno los principios, valores y padrones de conducta del banco.

En 2008, el Itaú concluyó la segunda evaluación externa de la Política Corporativa de Ética, que comprendió entrevistas con representantes del Consejo de Administración y del Directorio Ejecutivo, la realización de grupos focales, el cruce de los componentes del sistema de ética del Itaú con benchmarkings de los EUA y de Europa y el alineamiento de las políticas corporativas con los requisitos de ética de ratings y principios nacionales e internacionales. Los resultados de esa evaluación deberán ser utilizados por el Itaú Unibanco para revisar su actuación en esa área.

Tanto en el Itaú como en el Unibanco, todos los colaboradores reciben un ejemplar del código, que también está publicado en la intranet y en Internet. Estructuras específicas se encargan de monitorear la aplicación de ese código.